商业银行应利用好规模、渠道和综合金融服务优势，围绕“专精特新”中小企业融资难题，加强金融创新，以金融所能夯实科创基础、满足国之所需

　　作者｜侯伟凤  李健「北京银行博士后科研工作站、清华大学博士后流动站；中国银行业协会研究部」

　　培育“专精特新”企业是我国打好核心技术攻坚战、提升产业链供应链稳定性和竞争力的重要举措，是破解“卡脖子”难题的关键一招。商业银行作为我国重要金融主体，在支持“专精特新”企业方面肩负着重要时代使命，也迎来重大历史机遇。为此，应落实国家发展战略和金融监管部门的重要部署，利用好规模、渠道和综合金融服务优势，围绕“专精特新”中小企业融资难题，加强金融创新，以金融所能夯实科创基础、满足国之所需，实现金融企业与国家发展目标的有机统一。

　　产品服务多元化。商业银行针对“专精特新”企业融资需求特点，创新研发了各种线上化、智能化金融产品，包括“专精特新贷”“科创贷”“引航贷”等。担保方式上，主要采用知识产权质押、合作担保、股权质押等。贷款期限上，大多数产品期限未超过3年，少量产品期限为1年。产品类型上，除贷款产品，还包括特色票据、股债通等，特色产品均通过线上渠道推广和交易。同时，商业银行不断创新业务模式，除了进行传统信贷投放，还积极开展供应链金融、投贷联动、债券承销、股债结合、认股权贷、融资租赁和基础设施公募REITs等业务，为“专精特新”企业提供便捷多元的融资服务。此外，商业银行也为“专精特新”企业提供除信贷以外的综合金融服务和增值服务，包括工资代发、理财、私人银行服务、股权投资、上市辅导与承销、资产托管、平台智库、撮合交易等一揽子服务，满足企业“全生命周期、全场景”的金融需求。

　　风险管控智能化。在事前准入环节，商业银行针对“专精特新”企业实施差异化风险授信策略，在审批准入、授信额度、担保方式、责任减免和不良贷款容忍度方面实行更加有针对性的管理。在事中风险识别、监测和预警环节，商业银行采用大数据、机器学习等数字技术构建企业级智慧风险管理体系、风险预警系统等内部平台，通过风险数据集市对接工商、征信、专利等外部数据，精准了解企业客户的信用情况及风险状况，采用模型规则判断是否触发风险预警，进行客户风险画像。在事后风险处置和化解环节，开发风险资产管理、智能催收外呼等系统，针对预警客户实现资产尽调、业务内催、资保催收、委外催收、诉讼管理、核销收集等关键环节的全流程线上化，对不良客户账户资金实施实时监控和扣收。

　　机构人才专业化。为提升“专精特新”业务的系统性、专业性，商业银行积极进行专项机构和团队建设，构建“总行有部门、分行有中心、支行有网点”的三级服务网络，实现前中后台集约化管理。一是在总行层面，建立跨条线、跨部门专业团队，设立科创金融二级部门，集中全行优势资源，负责全行行动方案的重大决策、事项协调和工作部署。二是在分行层面，比照总行成立专职经营管理团队和营销工作小组，成立科创服务中心，围绕属地“专精特新”客户，掌握市场热点、同业消息、客户需求等，制定营销方案。三是在支行层面，建立基础客户服务团队，在“专精特新”企业集聚程度高的地区成立科技特色支行和网点，做深做实客户服务。此外，商业银行大力培养具有科技和金融复合背景的人才，探索建立差异化考核机制，逐步制定专项业务考核及晋升机制，激励全行重视科创金融业务。

　　信息闭塞下的服务难。“专精特新”企业涉及行业分布广、细分领域多、主营赛道新，多涉及前沿科技领域，工艺较为复杂，技术更新快，企业核心技术专业化程度高，存在“信息孤岛”问题。商业银行和政府部门对接尚不充分，缺乏统一权威的信息平台，在获取关键数据方面存在困难。对“专精特新”所属产业领域的信息掌握跟不上产业发展速度，在研判企业的技术和模式上还存在不足，对其成果后续应用场景的判定也存在认知壁垒。这使得商业银行在研发专属产品及新型业务模式上受到诸多限制，产品期限普遍较短，新型业务模式推进缓慢。

　　客户特性下的风控难。“专精特新”企业多为轻资产科技企业，资产规模普遍较小。部分企业仍处在初创期，企业财务数据连续性不足，公司财务报表较多是非审计报表，披露的财务信息不够全面，自身在管理、财务制度方面也存在短板。特别是一些初创期企业，技术路径不够清晰，存在市场不够明确、产品不够成熟、利润不够稳定的问题。商业银行无法对技术市场前景、科技成果转化应用情况、产品迭代速度和企业未来发展作出准确判断，对企业风险的研判能力不足，较难控制业务相关风险。这也导致银行争相布局数据完整、治理完善的成熟期企业，对于此类初创企业因“看不懂”而不敢贷，多持观望态度。

　　标准欠缺下的信贷难。“专精特新”企业一般以知识产权、专利技术等无形资产作为质押品，但受不同行业、特定场景、交易价格差别或有价无市、配套机制不完善等因素影响，无形资产价值评估缺乏统一标准和有效方法，市场上也缺乏能够作出客观、具有公信力评价的组织和交易平台。由于押品存在不易估值、估值偏低、评估费用高、评估流程长等问题，该类资产的定价、流通、处置变现困难，流转不易。商业银行一般仅以知识产权质押作为辅助担保方式，相关信贷产品与企业实际需求契合度低。

　　人才匮乏下的突破难。针对“专精特新”企业的金融服务对从业人员的要求相对较高，需要一支懂产业、懂政策、懂资本的综合化人才团队。目前商业银行从业人员往往缺乏科技行业学历背景和专业积累，对“专精特新”企业的技术和市场知识储备相对有限。相比专业的风险投资公司，银行在人才建设方面较难迅速响应科创企业的需求，金融服务存在一定的畏难情绪。同时，差异化考核、专项人才培养机制尚未健全，导致营销部门拓展业务的动力不足。

　　优化授信评估体系，加快产品业务创新。建议商业银行深入剖析“专精特新”中小企业金融需求特点，以投资思维看待企业，优化面向“专精特新”中小企业的授信体系。尤其是针对处于初创期和成长初级阶段的企业，不能仅关注其资产实力和财务数据，还应围绕企业所处行业、核心竞争力、产品和服务市场认可度等方面优化评估方式，丰富押品品种，延长还款期限，探索采用“远期共赢”利率定价机制，设计特定信贷产品，降低企业早期还本压力，提升产品契合度。

　　深化金融科技应用，提升信息获取能力。打造数字化、专业化服务支撑工具，持续提升信息获取能力和全流程服务效率。一是加强科创金融数字化建设，通过对接外部优质第三方数据机构，不断完善科技金融数据库建设，拓展数据渠道，从专利质量、市场前景等角度对“专精特新”企业进行画像，深入掌握其资金需求特征。二是加快线上渠道建设，在申请、准入、核额、签约及用款等环节优化线上功能。全面升级企业网银、企业手机银行、银企通等，提高线上服务水平。三是加强技术研发和数据挖掘，优化针对“专精特新”企业的风控模型，并协助支持构建科技成果转化数据库。

　　强化内部机构协同，打造陪伴服务模式。商业银行应协同内部信贷部门、投行部门以及相关股权投资机构，为处于初创期的“专精特新”企业提供以股权投资为主的资金服务，做企业的孵化器；为成长期企业提供以信贷为主的金融服务，助力企业发展壮大；为成熟期企业提供上市服务，推动更多“专精特新”企业上市。持续跟踪企业发展，依据其发展阶段动态调整主要服务模式，通过业务联动和产品组合为企业提供一站式、陪伴式全生命周期服务，弥补单体短板，增强客户黏性，实现共同成长。

　　加强外部机构对接，构建金融服务生态。一是各商业银行应持续加强与政府主管部门对接，积极组织、参与政银企客户活动，及时获取最新企业信息，做好跟进服务。二是积极对接资本市场专业机构，加强与私募、创投、产业基金等专业投资机构的合作，共同为“专精特新”中小企业提供全方位服务。三是持续推进与交易所战略合作，开展“一对一”辅导、券商集中座谈、常态化路演等活动。创新服务模式，丰富服务手段，打造行业圈、资金圈、生态圈，进一步提升服务质效。

　　升级风险管控手段，创新风险管理模式。一是针对“专精特新”企业优化评审通道和准入标准，加强融资担保和知识产权质押等增信手段的运用，建立基于未来现金流预测的授信额度测算模型。二是构建“专精特新”企业风险评价体系，完善现有风控模型，探索建立科技成果商业化评估体系。三是完善风险分担机制，加强与各类政府引导基金、头部VC/PE机构、担保公司、保险公司的合作。四是打造适配性更强的贷后管理流程，提升风险管理的前瞻性和有效性，助力相关业务健康发展。

　　强化研究队伍建设，完善考核激励机制。一是优化行内科技金融展业人员、授信人员能力培养体系，分层完善相关能力素质要求和课程体系，同时积极引进具有基础研究和科技产业背景的专业人才，打造既懂金融又懂科技的复合型人才队伍，培养新赛道的行业专家，强化内部研究支撑。二是加强与政府相关部门、外部专业机构和行业协会商会的合作，构建行外专家库，借助独立外脑提升自身的研究判断能力。三是进一步加强资源倾斜和内部考核激励，赋能全行更好支持“专精特新”企业。

　　找准特色竞争优势，提升银行服务能力。目前多数银行均推出针对“专精特新”企业的专属信贷产品，行业竞争激烈，盲目以贷款额度、利率作为切入点跟风，无法实现盈利的可持续和长期发展。各家银行需进行客群细分，结合本地产业及自身优势，选择目标群体进行针对性营销。同时，需要构建与“专精特新”企业相匹配的服务模式和内部管理机制，并在技术研发、市场拓展、内部管理等方面加大对企业的支持力度，联合内外部机构帮助企业获得各类政策优惠、发展机遇，为企业提供综合性金融服务。168ty体育在线登录■